Page 305 - AR BRIDS 2022 - EBOOK - FINAL

The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT BRI DANAREKSA SEKURITAS PT BRI DANAREKSA SEKURITAS
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2022 dan untuk As of December 31, 2022 and
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the year then ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

12. ASET LAIN-LAIN 12. OTHER ASSETS

31 Desember/ 31 Desember/
December 31, 2022 December 31, 2021

Penyertaan langsung 34.692.506 8.761.000 Direct investment
Lain-lain 2.518.224 5.836.829 Others
Saldo akhir - neto 37.210.730 14.597.829 Ending balance - net

a. Penyertaan langsung a. Direct Investments

Penyertaan langsung terdiri dari: Direct investments consist of:
Persentase 31 Desember/December 31, 2022
Kepemilikan/
Percentage of Biaya perolehan/ Nilai wajar/
Nama Perusahaan/ Company Name Ownership Cost Fair value
Nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain/fair falue through
other comprehensive income
PT Pemeringkat Efek Indonesia 7,76% 7.760.000 33.139.737
PT Kliring Perdagangan
Berjangka Indonesia (Persero) 2,00% 1.000.000 1.551.769
PT Danareksa Finance 0,01% 1.000 1.000

8.761.000 34.692.506
Perhitungan nilai wajar investasi pada tanggal The valuation of fair value of investment as of
31 Desember 2022 dilakukan dengan December 31, 2022 is determined by
mendiskontokan arus kas masa depan discounting the future cash flow based on the
berdasarkan rencana bisnis yang disetujui oleh approved business plan by the management for
manajemen untuk periode 5 tahun sampai the 5 years period up to 2027. The following key
dengan tahun 2027. Berikut adalah asumsi assumptions are used:
utama yang digunakan:

PT Pemeringkat Efek Indonesia PT Pemeringkat Efek Indonesia
Diskonto arus kas/
Pendekatan dan metode yang digunakan Discounted cash flow Approach and methods used

Tingkat diskonto 13,99% Discount rate
Tingkat bunga bebas resiko 7,27% Risk free rate
Pertumbuhan nilai terminal 3,66% Terminal value growth
Premi resiko 8,67% Risk premium market
Lack of liquidity discount 30,00% Lack of liquidity discount
Lack of marketability discount 30,00% Lack of marketability discount

PT Kliring Perdagangan Berjangka Indonesia PT Kliring Perdagangan Berjangka Indonesia
(Persero) (Persero)

Diskonto arus kas/
Pendekatan dan metode yang digunakan Discounted cash flow Approach and methods used
Tingkat diskonto 10,95% Discount rate
Tingkat bunga bebas resiko 7,27% Risk free rate
Pertumbuhan nilai terminal 3,46% Terminal value growth
Premi resiko 6,12% Risk premium market
Lack of liquidity discount 40,00% Lack of liquidity discount
Lack of marketability discount 20,00% Lack of marketability discount

62